Им были построены целые закрытые города, которые специализирова-лись в проектировании и создании сложных систем оружия. Миллионы высококвалифицированных рабочих и инженеров работали на предприятиях военно-промышленного комплекса. Большинство исследовательских институтов Академии Наук СССР проводило исследования в интересах оборонной промышленности. Стандарты производства и качество продукции в советской оборонке были сопоставимы с теми, которые существовали на соответствующих предприятиях в развитых странах Запад. Проблема, однако, состояла в том, что эти высокие стандарты были достигнуты за счет недофинансирования гражданских отраслей экономики и концентрации львиной доли ресурсов в военной сфере.

Радикальные реформы Егора Гайдара проигнорировали огромный технологический разрыв, унаследованный от Советского Союза, между передовым военно-промышленным комплексом и слаборазвитыми потребительским и сельскохозяйственным секторами экономики. Окончание холодной войны давало реформаторам уникальную возможность осуществить крупномасштабную конверсию оборонной промышленности и преобразовать военный потенциал России в мощную современную гражданскую экономику. Реализовать обширную программу конверсии без существенного уровня централизованного планирования, инвестиций и управления было бы невозможно. Методы "шоковой терапии" едва ли были совместимы с конверсией такого рода.

Более того, нищее правительство было вынуждено резко сократить государственные закупки техники и вооружения для армии, нанеся тем самым ощутимый удар по военно-промышленному комплексу. В итоге, мирные отрасли экономики так и не смогли извлечь выгоду из конверсии оборонного производства и из ресурсов, технологий и квалифицированной рабочей силы, которыми оно обладало. Многие предприятия легкой промышленности и машиностроения так и не смогли модернизировать производство, чтобы успешно конкурировать с западными компаниями.